Министерство экономического развития и торговли РФ

2008 г.

Министерство экономического развития и торговли РФ

Получить полный текст документа в архиве

Оглавление

ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ В ЯНВАРЕ-ОКТЯБРЕ 2008 ГОДА

Главные выводы из анализа социально-экономического развития:

● В октябре 2008 г. становится заметным распространение кризисных явлений на реальный сектор экономики. После относительно высоких темпов экономического роста в январе-сентябре 2008 г. (7,7% к соответствующему периоду предыдущего года), в октябре темп прироста составил 5,9%  к октябрю предыдущего года. В целом за десять месяцев, по оценке Минэкономразвития России, ВВП увеличился на 7,5%.  Снижение ВВП с исключением сезонного фактора в октябре составило 0,4%. Общеэкономическая динамика в наибольшей степени обусловлена снижением роста промышленного производства (в основном обрабатывающих производств), инвестиций в основной капитал и строительства при сохранении высокого уровня потребительского спроса.

● В октябре рост промышленного производства замедлился до 0,6% к соответствующему периоду 2007 года, а с исключением сезонного и календарного факторов произошло снижение на 2,4%. Ухудшение условий кредитования и, как следствие, падение спроса негативно сказались на темпах роста прежде всего обрабатывающих производств: с исключением сезонного и календарного факторов среднемесячное снижение в них составило, по оценке Минэкономразвития России, 3,4%. Основным источником замедления роста стало падение в металлургическом и химическом производствах, производстве электрооборудования,  электронного и оптического оборудования, производстве строительных материалов и ряде других.

● По сравнению с промышленностью более высокими показателями характеризуется сельское хозяйство. За январь-октябрь 2008 г. производство сельскохозяйственной продукции выросло на 8,8%, в том числе в октябре – на 18,4%, вследствие увеличения производства продукции животноводства, а также высокого урожая зерна.

● За десять месяцев текущего года инвестиции в основной капитал выросли на 12,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Однако, начиная с мая 2008 г., инвестиционная активность в экономике замедлилась. Если в первом квартале инвестиции в основной капитал выросли на 19,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, то в третьем квартале прирост составил  9,9%, а в октябре – лишь 6,9%. С исключением сезонного и календарного факторов прирост инвестиций в основной капитал составил в первом квартале 2,4%, во втором – 0,4%, в третьем – 0,2%, в октябре  отмечено снижение на 1,0 процент.

● После рекордно высоких темпов строительства в первом квартале 2008 г. (28,9%) и относительно высоких во втором (18,2%), в третьем они составили 9,9%, а в октябре увеличились лишь на 5,9% (к октябрю прошлого года). В октябре продолжился спад с исключением сезонного и календарного факторов (август - -0,9%, сентябрь -         -0,7%, октябрь - -0,5 процента).

Значительно замедлилось жилищное строительство. По итогам октября было введено 4,7 млн. кв. м. общей площади жилых домов, что на 19% ниже сентябрьского показателя.

● Экспорт товаров, по оценке Минэкономразвития России (по методологии платежного баланса), в январе-октябре 2008 г. составил 410 млрд. долларов США и увеличился по сравнению с соответствующим периодом прошлого года в 1,5 раза (в январе-октябре 2007 г. на 12,5%). Начиная с августа отмечается снижение объема экспорта в стоимостном выражении (июль – 47,8 млрд. долларов США, август – 45,6 млрд. долларов США, сентябрь – 43,8 млрд. долларов США, октябрь – 35,5 млрд. долларов США), в основном за счет снижения мировых цен на энергоносители и сырьевые товары. Сохраняется устойчивая ориентация экспорта на рынки стран дальнего зарубежья, доля которых в общем объеме экспорта России в январе-октябре 2008 г. увеличилась с 84,7% до 84,9 процента.

 ● Импорт товаров, по оценке Минэкономразвития России (по методологии платежного баланса), в январе-октябре 2008 г. составил  246,1 млрд. долларов США и увеличился по сравнению с соответствующим периодом прошлого года на 39,7% (в январе-октябре 2007 г. - на 37%). Начиная с августа, отмечается замедление темпов роста импорта в долларовом выражении (среднемесячный темп прироста – 0,5% против 4,3% в первом квартале и 2,0% - во втором). Доля стран дальнего зарубежья в общем объеме импорта России увеличилась с 85,3% до 85,8 процента.

● Сальдо торгового баланса в январе-сентябре 2008 г. составило 156,0 млрд. долларов США, увеличившись по сравнению с соответствующим периодом прошлого года в 1,7 раза. Рост торгового сальдо в целом происходил в результате увеличения положительного сальдо сырьевых товаров, занимающих большой удельный вес во внешней торговле России. В торговле машинами и оборудованием отрицательное сальдо продолжает увеличиваться.

● Темпы расширения потребительского спроса по-прежнему остаются на высоком уровне. Прирост оборота розничной торговли в январе-октябре 2008 г. составил 14,7%. Вместе с тем на фоне ускорения инфляционных процессов на потребительском рынке и торможения роста реальных располагаемых денежных доходов населения динамика продаж, начиная с марта, замедлилась. Среднемесячный прирост с исключением сезонной составляющей составил в сентябре – 0,1%, в октябре - -0,1%. Объем платных услуг населению за десять месяцев 2008 г. увеличился на 5,8% относительно января-октября 2007 года.

● В январе-октябре 2008 г. реальные располагаемые доходы увеличились к аналогичному периоду 2007 года на 7,6%. Однако это заметно ниже темпов соответствующего периода прошлого года (10,5%), что во многом связано с более высоким уровнем инфляции в текущем году. С исключением сезонного и календарного факторов наблюдалось падение среднемесячных темпов прироста в сентябре (-0,9%) и октябре (-0,6%). Достаточно высокими остаются темпы роста реальной заработной платы. За десять месяцев 2008 г. она увеличилась на 12,6 процента.

● В октябре при снижении ценовой конъюнктуры на основные товары российского экспорта и в условиях оттока капитала, составившего 50 млрд. долл., международные резервы сократились на 72,2 млрд. долларов США. В целом за январь-октябрь текущего года прирост составил 5,8 млрд. долларов США (в январе-октябре 2007 г. – 143,2 млрд. долларов США). На 1 ноября 2008 г. объем международных резервов составил 484,59 млрд. долларов США, к 14 ноября они уменьшились до 453,5 млрд. долларов США, что уже на 25,26 млрд. долларов США ниже объема резервов по состоянию на 1 января.

 ● По расчетам Минэкономразвития России, за сентябрь реальное ослабление рубля к доллару составило 2,2%. В целом за январь-октябрь (из расчета октябрь 2008 г. к декабрю 2007 г.) реальное укрепление рубля к доллару составило около 0,9%. По оценке Банка России, укрепление  реального эффективного курса рубля составило за первые десять месяцев текущего года 5,7 процента.

● За январь-октябрь 2008 г. инфляция на потребительском рынке составила 11,6% (год назад - 9,3 процента). После некоторого усиления потребительской инфляции в августе-сентябре, в октябре наблюдалась умеренная динамика цен - прирост составил 0,9%. В ноябре, по предварительным данным, тенденция замедления инфляции продолжилась. 

В октябре 2008 г. усилилось негативное влияние развивающегося мирового финансового кризиса на реальный сектор российской экономики. Данные о росте производства в основных отраслях экономики свидетельствуют о том, что в октябре реальный сектор отреагировал на ограничение доступа к кредитам и сокращению спроса и инвестиций сокращением темпов роста.

Обрабатывающие производства, которые в течение девяти месяцев были двигателем промышленного роста, в октябре показали замедление темпов, которое очевидно сохранится и в ноябре-декабре. В октябре также замедлились темпы роста в добыче полезных ископаемых, в строительстве и инвестициях.

В октябре сохраняются достаточно высокие темпы роста в торговле, которая наряду с сельским хозяйством остается локомотивом роста экономики. Однако сохранение почти двукратного превышения динамики торговли над динамикой реальных доходов населения свидетельствует о снижении склонности к сбережениям.             По оценке рост ВВП в октябре снизился до 5,9%, а за январь-октябрь составил 7,5 процента. В целом за 2008 год рост ВВП ожидается на уровне 6,8-7 процентов.

Отмеченное в октябре замедление динамики добывающих и обрабатывающих отраслей при сохранении тренда снижения скажется на невысоких темпах роста промышленности в 2008 году.

Основным источником замедления роста в октябре стало падение в металлургическом и химическом производствах, производстве прочих неметаллических минеральных продуктов, производстве электрооборудования,  электронного и оптического оборудования. В ноябре-декабре обрабатывающие производства также столкнутся с падением спроса, что негативно скажется на темпах роста производства. На стагнацию в промышленности указывает и снижение  цен производителей в октябре на 6,6%, которое отражает снижение конечного спроса на продукцию промышленности и рост запасов продукции, а не падение цен на ресурсы. В целом по итогам 2008 года прирост валовой добавленной стоимости в промышленности ожидается на уровне 1,7% по сравнению с 4% в 2007 году.

В целом за январь-октябрь 2008 г. производство сельскохозяйственной продукции выросло на 8,8% вследствие увеличения производства продукции животноводства, а также высокого урожая зерна. Динамика валовой добавленной стоимости будет выше уровня прошлого года - 6,7% в 2008 году против 3,1% в 2007 году.

Одним из главных локомотивов экономического роста 2008 года продолжает оставаться торговля. По прогнозным оценкам, валовая добавленная стоимость по оптовой и розничной торговле, ремонту автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования вырастет на 10,9% в 2008 году по сравнению с 12,9% в 2007 году.

Снижение темпов роста инвестиций начиная с мая текущего года стало началом сокращения роста совокупного спроса на товары и услуги. Объем инвестиций, являющихся главным (вместе с потреблением) фактором роста в краткосрочной перспективе, в первом квартале 2008 г. увеличился на 19,1%, во втором квартале произошло сокращение до 13%, а третьем – до 9,8%. В октябре динамика инвестиций замедлилась до 6,9%. Такое снижение темпов роста инвестиций было во многом связано с государственными корпорациями и добывающими производствами, где, согласно отчетным данным, в первом полугодии 2008 г. темпы роста инвестиций резко упали до 6,2% (по отношению к первому полугодию 2007 г.), в то время как в 2007 г. они составляли 19,1 процента.

 Несмотря на высокую накопленную динамику, ожидаемое замедление инвестиционной активности в ноябре - декабре текущего года приведет к снижению годовой оценки валового накопления. Это связано как с ухудшением условий заимствования на внешнем рынке, так и с ограничениями по росту доходов предприятий и населения.

По итогам года, прогнозируемый рост валового накопления основного капитала составит 9,5% по сравнению с 20,8% в 2007 году, а валового накопления в целом – 12,8% против 22,6% соответственно. При этом доля валового накопления сохранится на уровне 25% ВВП.             

Несмотря на существенное снижение темпов роста реальных располагаемых доходов населения, остается достаточно высокой динамика потребления во многом за счет снижения склонности к сбережениям. Расходы на конечное потребление домашних хозяйств в январе-сентябре 2008 г., по оценке, выросли на 12,8%, против 12,6% в 2007 году. Однако сокращение кредитной активности банков и удорожание кредитов могут привести в ближайшие месяцы к замедлению роста потребления. В 2008 году рост конечного потребления домашних хозяйств оценивается в 11,9%, конечного потребления в целом – 9,3% против 12,8% и 10,6% соответственно в  2007 году

Снижение мировых цен на сырьевые товары и замедление темпов расширения мирового спроса приводит к замедлению роста физических поставок экспорта товаров, однако высокая динамика роста экспорта в первом квартале текущего года позволяет достаточно высоко оценить рост экспорта  по итогам текущего года. За 9 месяцев 2008 г. экспорт товаров и услуг возрос, по предварительной оценке, на 8,5% (в том же периоде прошлого года на 4,5%). В целом в 2008 году физический объем поставок товаров и услуг за рубеж вырастет по прогнозным оценкам на 7,6%. По итогам 2008 года ожидается, что рост физических объемов импорта товаров и услуг (22,5%) замедлится по сравнению с 2007 годом (27,3%), однако динамика прироста импорта почти в 3 раза опередит прирост экономики.

Внутренний спрос в России в текущем году продолжает расти быстрее, чем экономика в целом. Этот разрыв покрывается за счет интенсивного расширения импорта товаров и услуг, в результате чего профицит внешних операций с товарами и услугами постоянно сокращается. Тем не менее, в структуре источников покрытия внутреннего спроса в 2008 году доля внутреннего производства может уменьшиться до 47% против 51,3% в 2007 году.

С  исключением сезонного и календарного факторов среднемесячный прирост ВВП за январь-октябрь 2008 г. составил 0,4% (годом ранее – 0,8%), в том числе в октябре-  -0,4% (0,7 процента).

Ухудшение внешних конъюнктурных условий из-за снижения цен на основные товары российского экспорта  и  продолжающееся замедление роста мировой экономики не отразилось на показателях внешней торговли Российской Федерации.

В январе-октябре 2008 г. внешнеторговый оборот, по оценке Минэкономразвития России (по методологии платежного баланса), составил 656,1 млрд. долларов США, увеличившись по сравнению с соответствующим периодом прошлого года на 43,9% (в январе-октябре 2007 г. – на 21 процент). В общем объеме товарооборота на долю экспорта приходилось 62,5%, импорта -37,5 процента. Положительное сальдо торгового баланса составило, по оценке, 163,9 млрд. долларов США.

Экспорт товаров, по оценке Минэкономразвития России (по методологии платежного баланса), в январе-октябре 2008 г. составил 410 млрд. долларов США и увеличился по сравнению с соответствующим периодом прошлого года в 1,5 раза (в январе-октябре 2007 г. на 12,5 процента). Сохраняется устойчивая ориентация экспорта на рынки стран дальнего зарубежья, доля которых в общем объеме экспорта России в январе-октябре 2008 г. увеличилась с 84,7% до 84,9 процентов. Доля стран СНГ составила 15,1% и снизилась на 0,2 процентных пункта.

  С начала текущего года темп роста стоимости экспорта (по данным таможенной статистики) не опускался ниже 43,2% (год к году). Фактором такой динамики было повышение цен на топливо. Однако конъюнктура мировых товарных рынков стала ухудшаться уже в середине 2008 года. Стремительное падение цен на мировых рынках пока не в полной мере отразилось в экспортных контрактах, так в сентябре стоимость экспорта сократилась относительно июльских показателей лишь на 4,2 процентных пункта.  

В географической структуре экспорта,  динамика торговли со странами СНГ  в январе-сентябре 2008 г  почти сравнялась  с  динамикой торговли со  странами дальнего зарубежья (+51,6% против +52,7% соответственно).

Рост средних экспортных цен в январе-сентябре 2008 г. в торговле со странами дальнего зарубежья опережал рост цен в торговле со  странами СНГ (150,5% против 138,6% соответственно). Однако физические объемы экспорта в страны дальнего зарубежья, в отличие от стран  СНГ,  практически  не росли (101,5% против 109,4 процента).

В январе-сентябре 2008 г. по сравнению с соответствующим периодом прошлого года опережающими темпами продолжал расти экспорт топливно-энергетических товаров – 165,7%, что повлекло увеличение доли этих товаров в структуре экспорта на 5,5 процентных пункта и снижение доли других групп товаров, несмотря на значительные темпы их роста.

Экспорт сырьевых неэнергетических товаров увеличился на 31,4%, а годом ранее – на 20,3%; машин и оборудования – на 29,9% (на 14,6%); других товаров – на 13,5% (на 39,5 процента).

Рост экспорта в целом определялся, прежде всего, ростом цен на нефть в 1,7 раза при некотором сокращении физических объемов на 5,6%, а также  существенным увеличением экспорта нефтепродуктов и газа природного как за счет роста цен в 1,7 и 1,5 раза, так и за счет увеличения физических объемов поставок на 6,6% и 10,8% соответственно.

Значительно вырос в стоимостном выражении экспорт продукции химической промышленности (156,4%), в том числе удобрений в 2,2 раза полностью за счет роста  цен.

Экспорт продовольственных товаров и сельскохозяйственного сырья увеличился по стоимости на 15,6% за счет увеличения экспорта мясных и рыбных консервов, колбасных изделий, табака, подсолнечного масла (несмотря на снижение физических объемов в 2,2 раза). Экспорт пшеницы  сократился на 19,5%, несмотря на рост контрактных цен на 23,2 процента.

Вырос экспорт полуфабрикатов из железа и нелегированной стали в основном за счет роста цен в 1,6 раза, проката плоского из железа и нелегированной стали полностью за счет роста цен на 45,3 процента. Увеличился по стоимости экспорт алюминия на 28,1%, сократился – экспорт меди почти на 25% за счет сокращения физического объема поставок на 33,2%, а также никеля - за счет снижения цен на 37,5 процентов.

В январе-сентябре 2008 г. по сравнению с соответствующим периодом прошлого года увеличилась доля экспорта в совокупных объемах производства нефтепродуктов, газа природного, угля каменного, каучука синтетического, целлюлозы, бумаги газетной в результате увеличения экспорта этих товаров. Экспорт газа вырос вследствие низкой базы прошлого года (мягкая зима 2006-2007 гг. привела к снижению потребления топлива в Европе).

Уменьшение доли экспорта в совокупном объеме производства нефти сырой, лесоматериалов необработанных происходило на фоне снижения производства при опережающем снижении экспорта. Снижение экспорта нефти вызвано низкими темпами роста нефтедобычи из-за низкой инвестиционной активности и увеличением потребления нефти внутри страны.

Уменьшение доли экспорта в совокупном объеме производства фанеры клееной, грузовых автомобилей при росте их производства связано с увеличением внутреннего потребления произведенной продукции.

При значительном росте производства легковых автомобилей на 20,1 в январе-сентябре 2008 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, существенно ускорился их экспорт  - на 14,2%, что свидетельствует о повышении их конкурентоспособности на внешних рынках.

Мировые цены на нефть продолжали определять динамику российского экспорта. В январе-октябре 2008 г. цены на нефть марки Urals cоставили 103,9 доллара США за баррель. В октябре цена составила 70,5 долларов США за баррель, снизившись на 11,5% по сравнению с октябрем 2007 года и 27,4% к предыдущему месяцу.

Импорт товаров, по оценке Минэкономразвития России (по методологии платежного баланса), в январе-октябре 2008 г. составил  246,1 млрд. долларов США и увеличился по сравнению с соответствующим периодом прошлого года на 39,7% (в январе-октябре 2007 года - на 37 процентов). Доля стран дальнего зарубежья в общем объеме импорта России увеличилась с 85,3% до 85,8%, стран СНГ соответственно снизилась с 14,7% до 14,2 процента.

Тенденции роста импорта не изменились, внутренний спрос остается значительным, хотя его инвестиционная составляющая ослабевает (снижаются темпы роста инвестиций в основной капитал) и  реальные располагаемые доходы населения несколько замедлились по сравнению с прошлым годом. В условиях резкого ограничения финансовых ресурсов предприятия уже начинают сокращать  закупки товаров промежуточного и инвестиционного импорта, в то время как на динамике потребительского импорта  влияние финансового кризиса пока не отразилось.

Росту импорта способствовало   как увеличение физических объемов ввоза товаров, так и повышение контрактных цен. Из стран дальнего зарубежья импорт увеличивался в большей степени за счет увеличения физического объема поставок при более умеренном росте контрактных цен, из стран СНГ – в основном за счет роста цен при более медленном росте физических объемов.

В структуре импорта в январе-сентябре 2008 года продолжала увеличиваться по сравнению с соответствующим периодом прошлого года доля машин и оборудования. Темпы роста машин и оборудования (156,8%) опережали темпы роста импорта в целом. Импорт сырьевых неэнергетических и других товаров вырос на 37,4% и на 37,2% соответственно.

Более, чем в 2 раза увеличился импорт минеральных продуктов, в том числе топливно-энергетических товаров в 1,8 раза. Значительно вырос импорт продовольственных товаров, продукции химической промышленности, текстильных изделий, металлов и изделий из них.

В январе-сентябре 2008 г. наблюдалось увеличение физических объемов импорта по большинству представленных в диаграмме продовольственных товаров, за исключением мяса птицы, пшеницы и меслина, ячменя, масла подсолнечного, сахара-сырца и сахара белого. Цены выросли, за исключением кукурузы.

Сальдо торгового баланса, по данным Банка России, в январе-сентябре 2008 г. было положительным и составило156,0 млрд. долларов США, увеличившись по сравнению с соответствующим периодом прошлого года в 1,7 раза. Рост торгового сальдо в целом происходил в результате увеличения положительного сальдо сырьевых товаров, занимающих большой удельный вес во внешней торговле России. В торговле машинами и оборудованием отрицательное сальдо продолжает увеличиваться.

В январе-октябре 2008 г. прирост промышленного производства составил 4,9%  к  соответствующему периоду 2007 года, в том числе в октябре – 0,6%. С исключением сезонной и календарной составляющих в октябре отмечается  спад промышленного производства (июль – 0,6%, август – 0,3%, сентябрь – 0,1%,  октябрь – -2,4%). В сфере «добыча полезных ископаемых» после роста производства в августе-сентябре, в октябре отмечается падение производства (август -  0,5%, сентябрь – 1,3%, октябрь - -0,6%). В производстве и распределении электроэнергии, газа и воды в октябре рост производства стабилизировался (июль- 0,7%, август – 0,4%, сентябрь – 0,5%, октябрь - 0%). В сфере деятельности «обрабатывающие производства» в октябре спад производства  продолжился (июль – 0,9%, август -  0,3%, сентябрь - -0,6%, октябрь - -3,4 процента). 

Такой спад явился следствием ужесточения условий банковского кредитования, значительного падения цен и снижения спроса на мировых рынках на большинство важнейших товаров российского экспорта, снижения инвестиционной активности.

Наибольший вклад в прирост всего промышленного производства (С+D+E) за 10 месяцев 2008 г. по сравнению с соответствующим периодом 2007 года внесла сфера деятельности «обрабатывающие производства». При индексе производства 107,0% ее вклад составил 89,5% (в январе-октябре 2007 г. индекс производства 110,0%, вклад 95,8%). Из производств этой сферы деятельности 10,4% общего роста обеспечило «производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака» (индекс 103,0%), 11,1%  - «металлургическое производство и производство готовых металлических изделий» (индекс 101,7%), 30,0% - «производство транспортных средств и оборудования» (индекс 115,1%), 9,8% - «производство машин и оборудования» (индекс 108,2%), 5,3% - «производство неметаллических минеральных продуктов» (индекс 104,0%), 8,1% - «производство кокса, нефтепродуктов» (индекс 103,6%), 9,1% - «производство резиновых и пластмассовых изделий» (индекс 116,5 процента).

            Индекс производства вида экономической деятельности «добыча полезных ископаемых» составил в январе-октябре 2008 г. 100,5%, вклад – 2,1% общего роста (в январе-октябре 2007 г. индекс производства - 102,1%, вклад – 7,5 процента). Из производств этой сферы деятельности вклад 1,8% в общий рост производства внесла «добыча полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических» при индексе производства 103,4%, индекс производства сферы «добыча топливно-энергетических полезных ископаемых» - 100,1% (вклад 0,4 процента).

           Сфера деятельности «производство и распределение электроэнергии, газа и воды» обеспечила за 10 месяцев 2008 г. 8,3% общего роста при индексе производства 104,1% (в соответствующем периоде прошлого года индекс производства – 98,1 процента).

За период с января по октябрь 2008 г. инвестиционная активность в экономике сохранялась на высоком уровне, несмотря на проявившиеся в сентябре 2008 года признаки кризиса ликвидности банковской системы. За десять месяцев текущего года инвестиции в основной капитал выросли на 12,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и объем работ по виду деятельности «Строительство» - на 15,6%. Во многом, высокие темпы роста инвестиций в основной капитал были обусловлены увеличением вложений финансовых ресурсов в объекты основных фондов в таких видах экономической деятельности, как обработка древесины, производство нефтепродуктов, удобрений, неорганических химических веществ, строительных материалов (цемента, бетона, стекла и изделий из него), металлургическое производство (производство чугуна, стальных труб и цветных металлов), электроэнергетика, общестроительные работы, транспорт (железнодорожный транспорт, дорожное строительство и эксплуатация дорожных сооружений).

Однако, начиная с мая 2008 г., отмечается замедление инвестиционной активности в экономике. Это связано с сокращением темпов роста инвестиций в основной капитал в ключевых сегментах экономики. Существенное замедление инвестиционной активности наблюдается в сельском хозяйстве (в особенности в животноводстве), в нефтедобыче, производстве пищевых продуктов (в частности, производство безалкогольных напитков и пива), целлюлозно-бумажном производстве, трубопроводном транспорте, геологоразведке, связи, здравоохранении. Кроме того, отмечается тенденция падения темпов роста инвестиций в основной капитал в образовании (в дошкольном и высшем), научных исследованиях и разработках, производстве резиновых и пластмассовых изделий, электрических машин и электрооборудовании.

Среднемесячный темп роста инвестиций в основной капитал с исключением сезонного фактора составил за десять месяцев 0,8% (годом ранее - 2,3%), в том числе в октябре 2008 года  - -1,0% (1,3 процента).

По сравнению с прошлым годом в наибольшей степени замедление темпов роста инвестиций проявилось в строительстве зданий и сооружений. Если  в январе-июле  2008 г. помесячная динамика объема работ по виду деятельности «Строительство»  по отношению к соответствующему периоду предыдущего года имела опережающие темпы по сравнению с инвестициями в основной капитал,  то начиная с августа 2008 г. ситуация кардинально изменилась. В настоящее время более существенное замедление темпов роста инвестиций в строительство зданий и сооружений определяет снижающуюся динамику инвестиционной активности в экономике. Если в сентябре 2008 г. объем работ по виду деятельности «Строительство» по сравнению с соответствующим периодом 2007 года  вырос на 9,8%, а  инвестиции в основной капитал – на 11,7%, то в октябре соответствующие показатели составили 5,9% и 6,9 процента.

Продолжается замедление жилищного строительства. По итогам 10 месяцев   2008 г. было введено 40 млн. кв. м. общей площади жилых домов, что лишь на 5,3% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года (в 2007 г. данный показатель составил 29,6 процента).

В октябре продолжился начавшийся в августе спад по виду деятельности «Строительство» с исключением сезонного и календарного факторов (август - -0,9%, сентябрь -  -0,7%, октябрь -  -0,5 процента).

Определяющее влияние на поддержание общеэкономической динамики на высоком уровне продолжает оказывать потребительский рынок.

В январе-октябре 2008 г. на фоне ускорения инфляционных процессов на потребительском рынке и торможения роста реальных располагаемых денежных доходов населения динамика продаж замедлилась. Прирост оборота розничной торговли составил 14,7%, что на 1,1 процентных пункта ниже, чем за аналогичный период 2007 года.  Среднемесячный прирост с исключением сезонной и календарной составляющих в октябре показал отрицательное значение и составил -0,1 процента.

С начала текущего года сохраняется тенденция превышения темпов роста цен на продовольственные товары по сравнению с непродовольственными товарами на фоне общего роста цен на потребительские товары. Более низкая инфляция на непродовольственные товары, чем на продукты питания, способствовала более динамичному развитию продажи этих товаров. За январь-октябрь 2008 г. оборот непродовольственных товаров увеличился на 19,6%, превысив соответствующий показатель за аналогичный период 2007 года на 1,0 процентный пункт, тогда как оборот продовольственных товаров  вырос лишь  на 9,0% по сравнению с 12,6% в январе-октябре 2007 года. В структуре оборота розничной торговли доля непродовольственных товаров  стабильно занимает более половины,  и  в октябре 2008 г. составила 55,4 процента.

В текущем году сохраняется тенденция формирования оборота розничной торговли в основном за счет продажи товаров торгующими организациями и индивидуальными предпринимателями, осуществляющими деятельность в стационарной торговой сети (вне рынка). Их доля в структуре формирования оборота розничной торговли в октябре 2008 г. составила 86,5%. Оборот розничной торговли торгующих организаций за 10 месяцев вырос на 17,7% (январь-октябрь 2007 г. – 22,1%). За январь-октябрь объем продаж товаров на рынках  и ярмарках составил 98,4% к соответствующему периоду 2007 г. (январь-октябрь 2007 г. – 90,3%), а  доля рынков и ярмарок в обороте розничной торговли в октябре составила  13,5% против 15,2% в октябре 2007 года.

С начала 2008 года рынок платных услуг населению развивается высокими темпами, и за 10 месяцев текущего года он увеличился на 5,8%. При этом отмечается замедление темпов роста платных услуг населению, обусловленное ростом цен на них и замедлением реальных располагаемых денежных доходов. Так, за январь-октябрь     2008 г. индекс потребительских цен на платные услуги населению составил 114,1%, что на 2,4 процентного пункта выше аналогичного периода прошлого года.

Рост цен на платные услуги населению происходит под влиянием нескольких факторов, среди которых одним из основных по-прежнему является рост административно регулируемых тарифов на жилищно-коммунальные услуги, отдельные виды пассажирского транспорта (проезд в метро, на городском муниципальном автобусе, трамвае, троллейбусе, железнодорожном транспорте). Не менее значительным фактором роста цен остается монополизация организаций по отдельным видам услуг, например, по таким как химическая чистка и крашение, услуги прачечных, санаторно-оздоровительные услуги и ряд других.

Вместе с тем сохранились позитивные тенденции развития рынка платных услуг в целом, при весьма неравномерной тенденции развития его отдельных сегментов. Высокие темпы роста наблюдались на чувствительные к изменению доходов населения виды услуг (услуги связи, медицинские, туристские и отдельные виды бытовых услуг).

Несмотря на различные тенденции развития отдельных видов услуг,  существенного изменения их структуры не происходит. По-прежнему на услуги «обязательного характера» не эластичные к доходам населения (жилищно-коммунальные услуги, отдельные виды услуг пассажирского транспорта и бытовых услуг) тратится более 50% общего объема расходов населения на услуги. Услуги «эластичные» к доходам населения - культуры и связи, медицинские и образования имеют стабильные темпы развития, но их доля в общем объеме изменяется не значительно.

Высокая динамика потребительского спроса поддерживались высоким ростом реальных располагаемых доходов населения.

В январе-октябре 2008 г. реальные располагаемые доходы увеличились к аналогичному периоду 2007 года на 7,6 процента. Однако это заметно ниже уровня 10 месяцев 2007 года (10,5%), что во многом связано с более высоким уровнем инфляции в текущем году. С исключением сезонного и календарного факторов наблюдалось падение среднемесячных темпов прироста в октябре (-0,6 процента).

За десять месяцев 2008 г. реальная заработная плата увеличилась на 12,6% (в январе-октябре 2007 г. ее рост составил 16,0%), в том числе в октябре – на 11,8%. Анализ с исключением сезонного и календарного факторов показывает положительную динамику увеличения реальной заработной платы. Среднемесячный показатель за январь-октябрь составляет 0,6%, в октябре - 0,4 процента.

По расчетам Минэкономразвития России, за сентябрь реальное ослабление рубля к доллару составило 2,2%, к швейцарскому франку – 1,3%, к японской йене – 9,1%, укрепление к евро - 3,9%, к фунту стерлингов – 2,65%. В целом за январь-октябрь (из расчета октябрь 2008 года к декабрю 2007 года) реальное укрепление рубля к доллару составило 0,9%, к евро –  10,9%, к фунту стерлингов – 19,6%, к швейцарскому франку –  2,15%, ослабление к японской йене – 8,9%. По оценке Банка России, укрепление  реального эффективного курса рубля составило за первые десять месяцев текущего года 5,7 процента.

По состоянию на конец октября текущего года курс доллара в реальном выражении составил 132,5% от предкризисного уровня (июля 1998 года), курс евро¹ – 115,9%, реального эффективного курса – 113,6 процента.

В октябре при снижении ценовой конъюнктуры на основные товары российского экспорта и в условиях оттока капитала, составившего 50 млрд. долл., международные резервы сократились на 72,223 млрд. долл. В целом за январь-октябрь текущего года прирост составил 5,828 млрд. долл. (в январе-октябре 2007 года – 143,229 млрд. долл.). На 1 ноября 2008 года объем международных резервов составил 484,59 млрд. долл., к 14 ноября они уменьшились до 453,5 млрд. долл., что уже на 25,26 млрд. долл. ниже объема резервов по состоянию на 1 января.

Профицит федерального бюджета на кассовой основе в январе-октябре текущего года составил, по предварительным данным Минфина России, 2750,96 млрд. руб., или 7,9% ВВП против 2106,19 млрд. руб. (7,93% ВВП) за аналогичный период годом ранее. При этом доходы бюджета составили 8093,28 млрд. руб., или 23,25% ВВП (6187,21 млрд. руб., или 23,31% ВВП в январе-октябре 2007 года), а расходы бюджета (на кассовой основе) – 5342,32 млрд. руб., или 15,34% ВВП против 4081,12 млрд. руб. (15,37% ВВП) за первые десять месяцев предыдущего года. Непроцентные расходы сложились в объеме 5207,79 млрд. руб., или 14,96% ВВП (3959,92 млрд. руб., или 14,92% ВВП в январе-октябре 2007 года), а обслуживание государственного долга (процентные расходы) составило 134,53 млрд. руб., или 0,39% ВВП против 121,2 млрд. руб., или  0,46% ВВП в январе-октябре годом ранее.

По состоянию на 1 ноября 2008 года совокупный объем Резервного фонда составил 3572,78 млрд. руб., что эквивалентно 134,6 млрд. долл. (64,64 млрд. долл., 43,81 млрд. евро, 7,31 млрд. фунтов стерлингов). Совокупный объем Фонда национального благосостояния составил 1667,48 млрд. руб., или 62,82 млрд. в долларовом эквиваленте (20,41 млрд. долл., 14,07 млрд. евро, 2,38 млрд. фунтов стерлингов, 358,12 млрд. рублей на отдельных счетах по учету средств ФНБ в Банке России и 170 млрд. руб. на депозитах во Внешэкономбанке).

Снижение государственного внешнего долга составило за октябрь, по оценке Минэкономразвития России, около 149,4 млн. долларов. В целом за первые десять месяцев текущего года плановые погашения  позволили сократить объем внешнего государственного долга, по оценке,  на 10,4% (до 40,21 млрд. долл. по состоянию на 1 ноября против 44,88 млрд. долл. на 1 января, 41,01 млрд. долл. – на 1 июля и 40,36 млрд. долл. – на 1 октября).

В рублевом выражении объем государственного внешнего долга по состоянию на 1 ноября текущего года оценивается в 1089,7 млрд. руб., или на 1,1% ниже объема внешней задолженности на 1 января.

Совокупный объем государственного долга возрос за январь-октябрь текущего года, по оценке, на 5,2%, составив по состоянию на 1 ноября 2527,5 млрд. руб. против 2402,8 млрд. руб. на начало года.

По предварительным данным, за январь-октябрь текущего года увеличение денежной массы в национальном определении (денежного агрегата М2) составило 2,5% (27,8% за январь-октябрь 2007 года). При этом, если объем наличных денег в обращении вне банковской системы (денежный агрегат М0) возрос за первые десять месяцев текущего года на 6,2%, то депозиты в национальной валюте возросли лишь на 1% (депозиты населения увеличились на 3,5%, депозиты предприятий снизились на 1,2% при этом за октябрь их снижение составило 8,1% и 7,2% соответственно, что и предопределило октябрьское сокращение денежной массы на 5,4 процента).

Объем денежной базы в широком определении, характеризующей денежное предложение со стороны органов денежно-кредитного регулирования, за десять месяцев текущего года сократился на 4,2% (в соответствующем периоде предыдущего года наблюдался прирост на 6,9%). Такая динамика денежной базы стала результатом существенного замедления международных резервов органов денежно-кредитного регулирования (за январь-октябрь 2008 года их прирост по текущим кросс-курсам составил 1,2% против 47,2% за аналогичный период годом ранее) и продолжающегося наращивания остатков средств расширенного правительства на счетах в Банке России (на 2,83 трлн. руб. за первые десять месяцев против 2,65 трлн. руб. за январь-октябрь годом ранее). Вместе с тем с августа текущего года существенный объем свободных средств федерального бюджета посредством аукционов был размещен на банковские депозиты, что способствовало поддержанию уровня ликвидности банковского сектора.

Совокупные резервы кредитных организаций за январь-октябрь текущего года уменьшились на 459,9 млрд. руб., или на 25,4% (в том же периоде 2007 года наблюдалось их снижение на 14,3%), в том числе остатки средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России снизились на 193,5 млрд. руб. (на 24,1%), задолженность по облигациям Банка России – на 77,4 млрд. руб. (76,9%), объем депозитов кредитных организаций в Банке России – на 46,9 млрд. руб. (17,4%) и обязательные резервы – на 187,4 млрд. руб., или на 84,6 процента.

Уровень ликвидности банковского сектора в октябре продолжал оставаться низким вследствие масштабного перевода рублевых активов в иностранную валюту на фоне ожиданий дальнейшего усиления доллара США. За месяц совокупные резервы кредитных организаций снизились на 4,4%, среднее значение однодневной ставки MIACR повысилось до 7,78% годовых по сравнению с 7,44% в сентябре текущего года (максимальное значение однодневной ставки MIACR в октябре 2008 года достигало 13,43 процента).

Скоординированные действия Правительства и Банка России были направлены на поддержку финансовой системы страны. В октябре объем размещения средств федерального бюджета на депозиты в коммерческих банках составил 620,7 млрд. руб. Объем операций прямого РЕПО, сохранивших в октябре текущего года роль основного инструмента рефинансирования Банка России, возрос до 4,7 трлн. руб. (в сентябре - 4,1 трлн. руб.). Рефинансирование на сумму 1,3 трлн. руб. в октябре было предоставлено кредитным организациям посредством проведения Банком России операций «валютный своп». С целью дестимулирования оттока капитала из страны Банк России ограничил объемы рефинансирования, предоставляемые через операции «валютный своп», путем установления ежедневных лимитов по этим операциям, а также повысил процентные ставки по сделкам «валютный своп» (рублевая часть) сроком на 1 день (с 8% до 10% годовых) и по депозитным операциям Банка России, проводимым на стандартных условиях «том-некст», «спот-некст», «до востребования» (с 3,75% до 4,75% годовых), на стандартных условиях «1 неделя», «спот–неделя» (с 4,25% до 5,25% годовых). В октябре банки также предъявляли спрос на ломбардные и однодневные расчетные кредиты. Для обеспечения бесперебойного функционирования платежной системы Банк России ежедневно предоставлял кредитным организациям внутридневные кредиты, среднедневной объем которых в октябре 2008 года вырос до 88,1 млрд. рублей.

С 20 октября Банком России был введен в действие механизм предоставления российским кредитным организациям кредитов без обеспечения на аукционной основе (на срок до шести месяцев). До конца октября было проведено 4 аукциона, на которых предоставлено кредитов без обеспечения кредитным организациям на общую сумму 631 млрд. рублей.

В целях улучшения состояния ликвидности банковского сектора Банком России  было принято еще одно решение о снижении нормативов обязательных резервов и установлении их с 15 октября 2008 года в размере 0,5% по всем видам обязательств кредитных организаций с последующим поэтапным повышением начиная с 1 февраля 2009 года. По результатам внеочередного регулирования обязательных резервов с 15 по 17 октября на корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России было перечислено около 100 млрд. рублей.

За январь-октябрь 2008 г. инфляция на потребительском рынке составила 11,6% (год назад - 9,3 процента).

После некоторого усиления потребительской инфляции в августе-сентябре, в октябре наблюдалась умеренная динамика цен - прирост составил 0,9%. В ноябре, по предварительным данным, тенденция замедления инфляции продолжилась. 

Без учета сезонного фактора (с исключением плодоовощной продукции) инфляция в октябре замедлилась до 1% после некоторого ускорения в  сентябре.

Начавшееся затухание внутренней инфляции происходит на фоне усиливающегося снижения мировых цен, прежде всего на продовольственные товары. При этом, в связи с ухудшением финансового положения предприятий, замедлились темпы роста оплаты труда и доходов населения, сократились другие расходы. Вследствие дефицита денежных средств в торговле, усилились стимулы по сокращению маржи торговых организаций для ускорения денежного оборота. В связи с удешевлением импортного сельхозсырья сырья, стала ослабевать инфляция издержек. В результате стал ослабевать рост цен на продукты, снижаются цены на бензин.  В связи с  нарастанием  данных процессов  в ноябре-декабре  ожидается еще более умеренный рост цен – по сравнению с октябрем замедление инфляции (без учета исключением плодоовощной продукции) может составить 0,2-0,4 п.п., что позволит по итогам года выйти на инфляцию, незначительно превышающую 13 процентов.

В промышленности процесс  дефляции постепенно  углубляется вследствие не только продолжающегося  падения  мировых цен на нефть, металлы  и другие торгуемые товары,  но и сокращения платежеспособного спроса потребителей. В октябре в среднем падение цен  в промышленности составило  6,6%, а за два месяца - 11,3 процента.

Внутренние цены на нефть с августа снизились на 42,5%, на нефтепродукты - на 13,5%. В металлургии подешевели чугун, ферросплавы, сталь и прокат, а также  коксующиеся угли, отдельные виды удобрений (минеральные и калийные) и сырья для их производства и др. товары

Замедлился рост цен в других отраслях под давлением усиливающегося дефицита оборотных средств потребителей. В пищевой промышленности умеренный рост цен в значительной мере обусловлен падением цен на сырье (зерно, подсолнечник, а также на импортное мясо с сентября), а также сокращением спроса со стороны торговых организаций из-за дефицита оборотных средств вследствие резкого ухудшения условий  кредитования.

Продолжали снижаться цены на стройматериалы,  металлоконструкции, так как «сжатие» на кредитном рынке прежде всего затронуло строительство и обслуживающие отрасли. При этом в строительстве рост цен продолжался на фоне сокращения объемов. С начала года сводный индекс цен строительной продукции составил 17%, а  в октябре – 1,0%, в том числе индекс цен в строительстве (строительно-монтажные работы) – 19,3% и 1,3% соответственно.

¹ без организаций, осуществляющих деятельность в растениеводстве, животноводстве, растениеводстве в сочетании с животноводством (смешанном сельском хозяйстве), банков, страховых и бюджетных организаций

Мониторинг социально-экономического развития Российской Федерации,ноябрь, 2008 г.//Министерство экономического развития и торговли РФ